Quelles sont les SCPI les plus rentables pour votre épargne ?

Comprendre la rentabilité des SCPI est crucial pour maximiser son investissement immobilier. Cet article explore les différentes composantes du rendement des SCPI et fournit des perspectives sur les meilleures performances de 2023, ainsi que les avantages et risques associés.

📊 A retenir

Sur les 10 dernières années, le rendement annuel moyen des SCPI de rendement s'établit autour de 4,5%, combinant un rapport locatif d'environ 5% net et une valorisation moyenne des parts de l'ordre de 1% par an.

Les composantes de la rentabilité des SCPI

La rentabilité est un critère essentiel à prendre en compte lors d'un investissement en SCPI. Selon euodia.fr les SCPI de rendement, en particulier, visent à fournir à leurs associés des revenus réguliers et attractifs. Comprendre les différents éléments qui composent cette rentabilité permet de faire un choix éclairé et d'optimiser son placement.

Le rapport locatif, composante principale du rendement

Le rapport locatif représente le revenu perçu par part détenue, rapporté au prix d'achat unitaire d'une part. C'est la première composante du rendement d'une SCPI. En moyenne, les SCPI de rendement affichent un rapport locatif net de l'ordre de 5%, mais cela peut varier selon les catégories de SCPI. Les SCPI fiscales et de plus-value, par exemple, présentent généralement un rapport locatif inférieur, car leur objectif premier n'est pas la distribution de revenus mais plutôt l'optimisation fiscale ou la recherche de plus-value à long terme.

L'augmentation de la valeur des parts, un facteur de rendement supplémentaire

Au-delà du rapport locatif, l'évolution du prix des parts influe également sur la rentabilité globale d'un investissement en SCPI. Si la valeur des parts augmente dans le temps, le rendement réel sera supérieur au simple rapport locatif. Prenons un exemple concret pour illustrer ce mécanisme :

• Vous achetez une part de SCPI à 1000€, avec un rendement annoncé de 5% (soit 50€ par an).
• Un an plus tard, la société de gestion revalorise le prix de la part à 1100€. Le rapport locatif est toujours de 5%, soit 55€ par an.
• Pour un nouvel investisseur qui achète à 1100€, le rendement est bien de 5%. Mais pour vous qui avez acquis votre part à 1000€, les 55€ de revenus locatifs représentent en réalité un rendement de 5,5%.

Une revalorisation moyenne de 4,5% par an sur 10 ans

En analysant l'historique des SCPI sur une période de 10 ans, on constate que la valeur des parts a progressé en moyenne de 4,5% par an. Cela signifie qu'en tenant compte à la fois du rapport locatif et de cette augmentation, le rendement global annualisé des SCPI s'établit aux alentours de 10% nets sur cette période. Bien entendu, ces moyennes cachent des disparités entre les différentes SCPI. Il est donc important de bien étudier les performances passées et les perspectives de chaque véhicule avant d'investir, sans oublier que les rendements futurs ne sont jamais garantis. Mais ces chiffres montrent que la combinaison d'un rapport locatif attractif et d'une revalorisation régulière des parts peut conduire à une rentabilité très intéressante sur le long terme.

Les meilleurs rendements de SCPI en 2023 et leurs facteurs de performance

En 2023, certaines SCPI se sont distinguées par leurs performances remarquables, offrant des rendements nettement supérieurs à la moyenne du marché. Ces SCPI de rendement ont su tirer leur épingle du jeu grâce à des stratégies d'investissement bien pensées et une sélection judicieuse d'actifs immobiliers.

Les SCPI aux rendements les plus élevés en 2023

Parmi les SCPI ayant affiché les meilleurs taux de distribution pour l'année 2023, on retrouve notamment :

• La SCPI Transitions Europe, avec un taux de distribution exceptionnel de 8,16%
• La SCPI Remake Live, qui a servi un rendement de 7,79% à ses associés
• La SCPI Iroko Zen, affichant un taux de distribution de 7,12%
• La SCPI Novaxia Neo, avec un rendement de 6,51%

Focus sur la SCPI Transitions Europe

La SCPI Transitions Europe, lancée en 2023, a rapidement fait parler d'elle grâce à son taux de distribution de 8,16%. Sa stratégie consiste à soutenir les évolutions positives de l'immobilier en constituant un patrimoine diversifié tant sur le plan sectoriel que géographique. Elle cible des secteurs porteurs comme le télétravail, l'e-commerce, tout en tenant compte des évolutions démographiques et des exigences environnementales. Son portefeuille comprend actuellement 9 actifs répartis dans plusieurs pays européens.

La performance de la SCPI Remake Live

La SCPI Remake Live a également impressionné avec un taux de distribution de 7,79% en 2023. Forte de ses 31 immeubles et d'un Taux d'Occupation Financier de 100%, elle a su récompenser ses associés. Son portefeuille est principalement composé de bureaux, mais comprend aussi des commerces, lui permettant de bénéficier d'une diversification sectorielle intéressante.

Les facteurs clés de ces performances

Plusieurs éléments expliquent les rendements élevés de ces SCPI en 2023 :

• Une diversification géographique et sectorielle bien pensée, permettant de répartir les risques
• Des stratégies opportunistes, avec l'acquisition d'actifs dans des secteurs portés par les tendances actuelles (télétravail, e-commerce...)
• Une sélection rigoureuse des actifs immobiliers, en privilégiant des emplacements premium et des locataires solides
• Une gestion active du patrimoine, avec des arbitrages réguliers pour optimiser les rendements

Ces SCPI ont su tirer parti d'un contexte favorable à l'investissement immobilier, tout en faisant preuve d'agilité et de clairvoyance dans leurs choix d'allocation. Leurs performances exceptionnelles en 2023 témoignent de la pertinence de leurs stratégies et de la qualité de leur gestion.

Avantages et risques liés à l'investissement en SCPI

L'investissement en SCPI de rendement présente de nombreux avantages qui attirent de plus en plus d'épargnants. Cependant, comme tout placement, il comporte également certains risques qu'il est important de connaître avant de se lancer. Examinons en détail les principaux atouts et les points de vigilance liés à ce type d'investissement immobilier.

Les avantages des SCPI de rendement

Une dilution du risque locatif

L'un des principaux avantages des SCPI de rendement est la mutualisation du risque locatif. En investissant dans une SCPI, vous devenez propriétaire d'une partie d'un patrimoine immobilier diversifié, composé de plusieurs biens. Ainsi, si un locataire fait défaut ou si un bien est vacant, l'impact sur le rendement global de la SCPI est limité, car compensé par les loyers perçus sur les autres actifs.

Une gestion déléguée à des professionnels

Lorsque vous investissez en SCPI, vous n'avez pas à vous soucier de la gestion des biens immobiliers. Cette tâche est entièrement déléguée à la société de gestion, qui s'occupe de la sélection des actifs, de la recherche de locataires, de l'entretien des immeubles et de toutes les démarches administratives. Vous percevez simplement les revenus locatifs, au prorata de votre nombre de parts.

Une diversification du patrimoine immobilier

Les SCPI permettent d'accéder à des types de biens immobiliers habituellement réservés aux investisseurs institutionnels, tels que des bureaux, des commerces, des entrepôts logistiques ou encore des établissements de santé. Cette diversification sectorielle et géographique permet de réduire les risques liés à un marché spécifique.

Un rendement attractif

Les SCPI de rendement offrent généralement des performances supérieures à celles de nombreux placements classiques. En 2023, le taux de distribution moyen des SCPI s'est établi à 4,52%, selon les données de l'IEIF. Certaines SCPI ont même affiché des rendements proches de 6%, voire supérieurs.

Les risques liés à l'investissement en SCPI

Une perte potentielle en capital

Comme pour tout investissement immobilier, il existe un risque de perte en capital avec les SCPI. La valeur des parts peut fluctuer à la hausse comme à la baisse, en fonction de l'évolution du marché immobilier. Cependant, historiquement, les SCPI ont démontré une certaine résistance face aux crises.

Des frais de souscription élevés

Les frais d'entrée dans une SCPI sont généralement compris entre 8% et 12% du montant investi. Ces frais, qui rémunèrent la société de gestion et les commercialisateurs, viennent impacter la performance globale de l'investissement, en particulier sur le court terme. Il est donc recommandé d'investir en SCPI sur un horizon de détention d'au moins 8 à 10 ans.

Un risque de vacance locative

Bien que limité par la diversification du patrimoine, le risque de vacance locative n'est pas nul avec les SCPI. Si plusieurs biens restent inoccupés pendant une période prolongée, cela peut avoir un impact sur le rendement servi aux associés. Toutefois, les sociétés de gestion mettent en œuvre des stratégies actives pour minimiser ce risque et optimiser le taux d'occupation. Les SCPI de rendement offrent une solution d'investissement immobilier accessible et performante, qui présente de nombreux atouts. Toutefois, il est essentiel de bien comprendre les risques inhérents à ce placement et de se projeter sur le long terme pour en tirer le meilleur parti. Avec une sélection rigoureuse des SCPI et un suivi régulier de ses investissements, il est possible de bénéficier de revenus réguliers et d'une valorisation progressive de son capital.

L'essentiel à retenir sur la rentabilité des SCPI

La rentabilité des SCPI est donc un sujet complexe influencé par de multiples facteurs. À l'avenir, on peut s'attendre à ce que les gérants continuent d'adapter leurs stratégies pour optimiser le rendement locatif et la valorisation du patrimoine immobilier. Les investisseurs devront rester vigilants face aux évolutions du marché et aux réglementations, tout en diversifiant leur portefeuille pour mitiger les risques.